Pemex regresa al mercado de deuda local tras siete años de ausencia
La empresa productiva del Estado, Petróleos Mexicanos (Pemex), realizó este jueves su retorno al mercado interno de deuda después de un prolongado periodo de siete años sin emisiones. La operación consistió en una colocación conjunta de certificados bursátiles por un monto total de hasta 31 mil 500 millones de pesos, equivalentes a aproximadamente 1,750 millones de dólares.
Detalles de la transacción y destino de los recursos
De acuerdo con el prospecto oficial difundido en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), los recursos obtenidos mediante esta emisión se integrarán completamente a la tesorería de Pemex. El destino específico será liquidar pasivos con vencimiento en 2026 que no fueron contratados durante el año anterior, 2025.
La transacción se estructuró en tres emisiones diferenciadas, identificadas con las claves:
- PEMEX 26
- PEMEX 26-2
- PEMEX 26U
Estas emisiones fueron colocadas de manera conjunta y presentan plazos variables que oscilan entre cinco y diez años, ofreciendo flexibilidad en los compromisos de pago.
Evaluaciones crediticias y participantes clave
En cuanto al perfil de riesgo, la operación recibió evaluaciones crediticias locales sumamente favorables. Las calificaciones otorgadas incluyen:
- "mxAAA" por parte de S&P Global Ratings
- "AAA.mx" de Moody's Local México
- "HR AAA" de HR Ratings
La estructura operativa designó a Banco Multiva como representante común, mientras que los intermediarios colocadores líderes incluyeron casas de bolsa de instituciones financieras de primer nivel como Banorte, BBVA México, Monex, Santander México y Scotia Inverlat, entre otras entidades participantes.
Contexto del programa de financiamiento y situación actual
Esta colocación específica forma parte de un programa autorizado más amplio por hasta 100 mil millones de pesos (aproximadamente 5,800 millones de dólares), el cual fue inscrito de manera preventiva en el Registro Nacional de Valores (RNV). Esta inscripción estratégica permite a Pemex realizar emisiones subsecuentes sin necesidad de tramitar un nuevo registro cada vez que acuda al mercado, agilizando futuras operaciones de financiamiento.
La petrolera mexicana había asegurado a comienzos de febrero que está incrementando su fortaleza y sostenibilidad financiera, tras lograr reducir su deuda en 2025 a su nivel mínimo en once años y elevar simultáneamente la inversión productiva. Esta estrategia forma parte de un plan integral orientado a fortalecer la soberanía energética nacional.
A pesar de estos avances, Pemex continúa siendo la petrolera estatal más endeudada del mundo, con compromisos acumulados que ascienden a 84,500 millones de dólares. Este retorno al mercado de deuda local representa un paso significativo en su gestión financiera y en la diversificación de sus fuentes de financiamiento.
